Длившаяся в течение года сделка по обмену активами между АФК «Система» и «Связьинвестом» завершена. «Система» отдала 25% плюс одну акцию «Связьинвеста» и 100% акций «Скай Линка» в обмен на списание задолженности в 26 млрд руб и блокпакет акций МГТС. На «Связьинвесте» АФК «Система» потеряла более 8,8 млрд руб.
АФК «Система» сообщила о завершении сделки по обмену телекоммуникационными активами с государственным холдингом «Связьинвест». В пятницу, 1 октября, был завершен первый этап: «внучка» «Системы» — «Комстар — Объединенные Телесистемы» — передала «Ростелекому» («дочка» «Связьинвеста») 25% плюс одну акцию госхолдинга. В обмен «Ростелеком» выплатил «Комстару» 26 млрд руб (во столько пакет был оценен Ernst & Young), которые полностью пошли на погашение задолженности перед «Сбербанком». Для осуществления сделки «Ростелеком» привлек кредит от того же «Сбербанка».
В понедельник вечером стало известно о завершении второго, заключительного этапа сделки. В его рамках «Система — Инвенчур» («дочка» АФК «Система») получила 28% голосующих (23,3% от общего числа) акций «Московской городской телефонной сети» (МГТС), 70% голосующих акций которой уже владеет «Комстар». В обмен «Система» передала «Связьинвесту» 50% акций сотового оператора «Скай Линк», «дочка» которого «МС-Директ» с недавних пор владеет второй половиной акций оператора.
В рамках сделки «Система» также осуществила доплату в размере 450 млн руб за разницу между стоимостью «Скай Линка» и МГТС. Оценщик сделки — Ernst & Young — оценил передаваемый пакет акций «Скай Линка» в 9,3 млрд руб, МГТС — в 9,75 млрд руб. Со своей стороны «Связьинвест» в лице входящих в него МРК принял на себя задолженность «Скай Линка» перед «Системой» в размере 8,1 млрд руб.
В рамках подготовки «Скай Линка» для передачи «Связьинвесту» АФК «Система» выкупила у своего партнера — «питерской» группы связистов — 50% акций «Скай Линка» вместе с долгами оператора перед ними за $167,5 млн. Долги были выкуплены с диcконтом, размер которого, по словам источников, близких к сделке, составил 40%.
Долг «Скай Линка» перед «Системой» будет выплачиваться «Связьинвестом» с дисконтом, размер которого, как и сроки погашения кредита, в корпорации не разглашают. Ранее источники, знакомые со сделкой, говорили, что дисконт составит 40%, а выплата долга будет растянута на 7 лет. Как недавно пояснил вице-президент «Системы» Антон Абугов, если дисконт, с которым «Связьинвест» будет выплачивать долги «Скай Линка», окажется меньше дисконта, с которым «Система» покупала эти долги у «питерских», корпорация доплатит «питерской» группе связистов разницу.
Решение об обмене активами было принято российским правительством еще год назад. Сделка позволила государству стать единоличным владельцем «Связьинвеста» во время реорганизации холдинга, а также передать ему сотового оператора «Скай Линк», обладающего CDMA-лицензиями в 67 регионах страны (из них сети построены в 36) и владеющего GSM-лицензиями в 45 регионах. Для «Системы» сделка позволила стать фактически единоличным владельцем МГТС, а также избавить «Комстар» от задолженности перед «Сбербанком».
Правда, от первоначальной структуры сделки пришлось отойти. Вместо ВЭБ, который должен был получить долю «Системы» в «Связьинвесте», этот пакет отошел «Ростелекому». А вышеупомянутые доплаты за «Скай линк», которые обошлись «Системе» в 5,6 млрд руб, не позволили сделке стать безденежной, как это планировалось сначала.
«Система» стала владельцем четверти «Связьинвеста» в 2006 г, приобретя пакет за $1,3 млрд у Access Industries Леонарда Блаватника. Частью сделки стала продажа Блаватнику 11% акций «Комстара» и их обратный выкуп, что принесло «Комстару» убыток в размере $130 млн. При пересчете на рубли по соответствующим курсам получается, что общие затраты АФК «Система» на «Связьинвест» составили 42,8 млрд руб, а компенсировать из них получиться не более 34 млрд руб. Таким образом, убыток «Системы» от «Связьинвеста» составил более 8,8 млрд руб.
Официальный сайт разработчика
Сайт системы управления